——中国本土风控投石问路 修法立规势在必行
2015，对于互联网金融尤其是P2P网贷来说，注定是血雨腥风的一年。普惠金融部成立，监管进入倒计时，行业大洗牌渐行渐近，忧心忡忡的平台老板们开始把目光从规模扩张转移到风控完善上，一时间关于最佳风控模型的争论甚嚣尘上。
究竟哪种风控模型最适合中国土壤？随着国内首个互联网金融风控实验室成立，也许很快就会有答案。
据悉，风控实验室由中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心携手国内领先互联网金融平台金信网共同打造，将针对风控标准、互联网金融立法、行业立规和金融创新展开研究。
在风控实验室挂牌发布会上，金信网首席运营官安丹方则表示，目前国内互联网金融风控模型在运营过程中短板效应开始凸显，寻求最适合中国土壤的互联网金融风控模型迫在眉睫。中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君教授认为，现有的制度框架下已经对互联网金融创新产生阻碍，修法定规势在必行。
风控短板凸显
本土风控需投石问路
互联网金融发展至今，一直被冠以“野蛮生长”的标签，尤其是P2P行业，带给投资人高收益的同时，平台跑路、坏账、违约等负面事件也层出不穷。
“问题平台一种可能是本身就是骗子，而另一种则是因为风控做的不到位以至经营不善。”金信网COO安丹方表示，在中国做互联网金融，由于征信体系的不健全，无法完全参照国外成熟模式，风控大都是“摸着石头过河”。
她补充说，目前各家平台所采用的风控机制与创始人的出身有莫大关系，由于背景不同，相应的风控机制也呈现多样化，但多数模式在发展过程中虽然谋取到短期利益，但也暴露出其模式的风险和短板，如果不进行完善革新，会给平台以及行业积聚风险。
以P2P平台来说，线下P2P平台多采用风险准备金模式，但这种模式脱离了平台操作功能之后会很容易演变成资金池，潜藏着法律风险以及敏感的监管问题；纯线上P2P则由于国内征信缺失使得数据不充分，风险难控，追索成本很大；而O2O的模式虽然现阶段最符合国情，但因为开展线下审核，风控成本较高。
“每一种现有的模型都有缺陷，那么最适合中国土壤的互联网金融风控模型该是怎样的？这是风控实验室要解决的问题。”安丹方告诉记者，在现阶段和政法大学联合成立风控实验室，对于金信网而言还有更现实的意义，“业内大都有这样的共识，2015年监管细则会出台，行业必会迎来洗牌，而风控能力如何决定着金信网在这场白刃战中能走多远。”
中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君教授在谈及成立风控实验室目的时表示，互联网金融本质还是金融，经营的是风险，所以风控是它的核心，研究互联网金融的风险怎么控制是成立的目的之一。
在李爱君看来，P2P平台在运作时涉及小贷公司、担保等机构，相对于传统金融机构的风控会更为复杂，除了现有风控模式本身存在缺陷，也容易产生跨行业跨区域的系统性风险，“一个民间借贷出现风险，会影响融资性的担保机构，进而影响到小贷公司业，小贷公司的风险又要传递到P2P平台，风险不断扩大。”
因此，李爱君认为，从某种意义上来说，帮助互联网金融企业找到最适合的风控体系，会降低整个金融系统的风险，是非常有实际意义的研究。风控实验室会借助实体经济、实体企业经验以及数据做支撑，同时和监管部门、司法部门、行业协会进行合作，集各方资源，将风控实验室打造成一个开放式的研究平台。
安丹方表示，风控实验室成立后，金信网将作为基地，以其自身实践为研究提供第一手的素材，并愿意身先士卒做研究的“小白鼠”，为寻求适用于整个互联网金融行业的风险控制体系投石问路。
金融创新阻碍多
修法立规势在必行
在风控实验室成立的发布会上，“立法”、“立规”、“创新”被与会专家、官员、业内高管们反复提及。
最高人民法院政策研究室高级法官李晓认为，互联网是一把双刃剑，互联网金融为金融改革创新带来新活力同时，也对我国金融业健康发展、金融监管、消费者权益保护也提出了非常严峻的挑战。
“（互联网金融）现在有一些法律上的灰色地带，金融监管部门应该尽快制定P2P网络借贷规则，明确非法集资的界限，不然经营过程中一不当心踩了法律的红线有可能就会被追究刑事责任。”李晓建议，应加快对P2P网贷的风险机制建设，研究开发非法集资监测、预警机制，以及管理平台，通过对互联网数据信息的收集、分析、处理，实现对非法集资风险活动的早期监测预警。
对于李晓法官的观点，安丹方表示认可，她认为，互联网金融发展在中国碰到最大的问题就是法律滞后。目前，虽然《合同法》、《物权法》、等均对业务设计的相关环节有所约束，但是这些都是基本法，针对互联网金融领域的法律以及细则却还是空白。
李爱君则表示，现在的互联网金融所涉及的并不是简单的借贷法律关系，它产品繁多，使得客体、主体、法律关系等都已经发生了很大的变化，现有的法律制度框架对金融创新已经产生阻碍，因此必须修订法律。
在“立规”的讨论中，与会专家普遍建议风控实验室应当将风险指标的量化标准作为研究重点之一。
中国支付清算协会杜晓宇表示，互联网金融尤其是网贷行业应该建立一个统一指标和披露标准，“这个说起来很容易，但实际上去年我们探索了一年也没有建起来，因为各家统计方法完全不同，对坏账的认识也不一样。”
据悉，透明的风险指标是风险控制的重点，但是目前行业缺乏对敏感指标的统一计算口径，各个平台的呆坏账界定标准和计算方式差距较大，行业没有统一的贷款分级标准，没有对贷款的跟踪评级机制，本身会导致不良贷款的识别困难。
针对金融创新，安丹方认为未来互联网金融在创新探索上将呈现出定制化、细分化、统一化，“定制化是根据不同用户的需求提供差异化服务，细分化是金融服务越来越细分，统一化是所有的支付帐号会进行统一的管理。”
她表示，这些基于新趋势所推出的互联网金融创新作为新生事物，在推向市场时或多或少都会存在政策、合规、风控等诸多挑战，建议风控实验室可以把这些创新产品作为研究方向之一，研究成果能够服务于创新的产品。
“金融创新应合法创新，违法创新不叫做金融创新。另外金融创新一定是符合流动性、经营效益性、安全性的，不符合的也不是我们要的创新。”李爱君教授表态，风控实验室会帮助互联网金融创新在法律框架下运作，为金融创新保驾护航。
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——金信风控 O2O的大数据探索
金信网从上线至今，就一直没有停下过风控探索的脚步。
成立伊始，金信网就提出了“O2O+大风控战略”，通过线上线下相结合的形式对借款人进行审核。依托其线下服务机构 ——信和财富在全国建立的400多家落地服务站点，风控团队可以针对每一笔借款业务、针对每一个借款人均做到100%实地考察。
同时，金信网控投资控股了第三方信用管理公司——信和汇诚，积累了大量一手数据。2014年12月，信和汇诚正式获批央行下发的企业征信牌照，开始自主研发中国本土化征信产品，通过征信帮助金信网进行风控的二重审核。
此外，金信还在业内首先提出了P2P行业标准化体系，包括风控标准、技术标准、服务标准、法律标准、合作标准、支付结算标准六大标准模型。每个标准模型都结合了金信网在实践中积累的用户体验与严格要求。
“严格的风控确保了我们借款人的质量，把坏账率控制在非常低的范围，但是O2O模式线下审核成本较高也是其确实存在的短板。”安丹方认为，P2P平台想要长足发展，就必须加入真正的互联网基因，在风控手段上进行革新，“目前被行业所热议的大数据风控是一个可以探索的方向。”
据悉，金信网已经着手布局大数据风控，今年将在大数据征信方面发力，着力打造一款基于征信的大数据产品，实现贷前反欺诈识别及贷后风险预警，迈出风控创新的一大步。
（新闻稿 2015-05-06）
